CEO Toyota, Honda, dan Ford Keluarkan Peringatan: Ini Sangat Mencemaskan

LANGIT7.ID-China; China sejak lama tidak hanya dianggap sebagai kekuatan manufaktur yang semakin efisien dan patut diperhitungkan, tetapi juga sebagai "pabrik dunia" (1), yang bertanggung jawab atas lebih dari 30% (2) total produksi industri global — dan penguasaannya terhadap sektor-sektor tertentu, seperti otomotif, kini semakin menjadi sumber kekhawatiran bagi para pemangku kepentingan.

Sekitar 70% (3) dari seluruh kendaraan listrik (EV) baru kini berasal dari China, dengan merek BYD (OTC:BYDDF) yang berkantor pusat di Shenzhen jauh melampaui (4) Tesla (NASDAQ:TSLA) dan merek lain dalam hal penjualan, dan sebagai hasilnya memperluas operasi di seluruh dunia (5). Hal ini membuat produsen mobil seperti Toyota (NYSE:TM), Honda (NYSE:HMC), dan Ford (NYSE:F) panik terhadap proyek-proyek mereka (6) dan mengubah strategi secara besar-besaran (7), dengan para eksekutif Ford mengatakan bahkan tiga tahun lalu bahwa China sudah jauh lebih unggul (8).

Dan, kunjungan baru-baru ini ke salah satu pabrik kendaraan negara adidaya Asia ini telah membuktikan hal ini tanpa keraguan sedikit pun, setidaknya menurut Presiden sekaligus CEO Honda, Toshihiro Mibe.

"Kami tidak punya peluang melawan ini," kata Mibe (9) saat mengunjungi pabrik komponen di Shanghai, mengomentari otomatisasi yang mulus di semua tingkat produksi. Logistik, pengadaan, dan semua aspek proses sangat otomatis, sehingga ia tidak melihat satu pun pekerja manusia di lantai pemasok.

Keunggulan China

Para pemimpin Ford (10) dan Toyota (11) juga mengungkapkan sentimen serupa mengenai kecepatan luar biasa para produsen China, tidak hanya dalam memproduksi mobil, tetapi juga dalam mendesainnya. Negeri itu dikenal karena pengembangan berbagai produk yang cepat (12), dan kemampuannya membawa kendaraan dari konsep ke pasar dalam setengah waktu yang dibutuhkan pesaing (13) adalah salah satu contoh yang paling sulit diabaikan.

Biaya tenaga kerja China yang murah, minimnya birokrasi yang berbelit, rantai pasok yang sangat terintegrasi, restitusi pajak, dan lain-lain (1) juga turut menciptakan keunggulan daya saing biaya yang tak tertandingi, yang membuat para pelaku industri lainnya tentu saja merasa ketakutan (11). Dan, investor yang mempertaruhkan uang mereka juga berhak merasa khawatir.

Penjualan Honda di dalam China — negara yang dulu merupakan berkah bagi pabrikan tersebut — telah merosot tajam dari sekitar 1,6 juta mobil baru pada tahun 2020 menjadi hanya 640.000 pada tahun 2025 (14), dengan merek tersebut diperkirakan akan memproduksi kurang dari 600.000 kendaraan tahun ini di fasilitas China-nya, yang hanya beroperasi pada 50% kapasitas (15) karena menurunnya minat. Toyota juga baru saja melaporkan penurunan penjualan year-over-year (16) di dalam negeri China pada bulan Maret, seiring dengan terus melesatnya keunggulan BYD yang merupakan produk lokal di sektor EV (17).

Langkah Perdana Menteri Kanada Mark Carney untuk memangkas secara drastis tarif pada EV China (18) pada bulan Januari juga membuat perusahaan seperti BYD menjadi ancaman yang lebih dekat ke kandang sendiri.

Potensi Dampak pada Portofolio

Saham otomotif adalah bagian umum dari banyak reksa dana dan ETF yang terdiversifikasi (19) — bahkan secara historis menjadi fondasi bagi beberapa di antaranya (20) — dengan Tesla yang secara terus-menerus menjadi salah satu pilihan paling kontroversial.

Minggu ini, sejumlah ahli menggandakan investasi mereka pada saham Tesla seiring dengan merosotnya harga, sementara yang lain memperingatkan adanya kehancuran. Perusahaan yang dipimpin Musk, Ford, dan Toyota tetap menjadi salah satu pilihan investasi paling terkenal (21) di sektor ini. Namun, perubahan fokus besar-besaran di bawah ancaman manufaktur China, bersama dengan angka penjualan yang mengecewakan, dapat membuat investasi terasa berisiko.

Honda baru-baru ini menghidupkan kembali divisi R&D-nya yang sempat mati (22) dengan harapan dapat mendorong lebih banyak inovasi, dengan Mibe mengatakan kepada wartawan pada bulan Maret bahwa perusahaan perlu fokus pada digitalisasi, dan segera (23). Pada saat yang sama, para eksekutif mengumumkan "kerugian besar yang terkait dengan penilaian ulang strategi elektrifikasi mobil" (24) pada akhir Maret setelah pembatalan sejumlah proyek EV Honda, termasuk 0 SUV, 0 Sedan, dan model Afeela.

CEO Toyota juga menyatakan, tidak hanya tentang perusahaannya, tetapi tentang industri pada umumnya, "kecuali ada yang berubah, kami tidak akan bertahan" (25), dan menyerukan sejumlah perubahan produktivitas besar-besaran untuk menyamai produsen China. Sementara itu, pesaing EV domestik seperti Rivian (NASDAQ:RIVN) dan Lucid (NASDAQ:LCID) (26) mulai menunjukkan prospek yang menjanjikan (27) di tengah kemunduran di sektor lain.(*/saf/aol)