Arab Saudi Restrukturasi Sukuk Senilai Rp510 Triliun untuk Perkuat Strategi Utang dan Pasar Domestik

LANGIT7.ID-Jeddah; Arab Saudi telah menyelesaikan restrukturasi sukuk dan penerbitan baru senilai lebih dari SR120 miliar (Rp510 triliun), memperkuat strategi untuk meningkatkan keberlanjutan fiskal, mengoptimalkan manajemen utang, dan memperdalam pasar utang domestik.

Menurut Pusat Manajemen Utang Nasional (NDMC), Kerajaan telah menyelesaikan transaksi pembelian kembali awal keenam di pasar domestik, melibatkan pelunasan dini sukuk pemerintah yang jatuh tempo antara 2025 dan 2029 senilai sekitar SR60,4 miliar (Rp257 triliun).

Untuk membiayai kembali kewajiban ini, NDMC menerbitkan sukuk baru senilai SR60,3 miliar (Rp256 triliun) dalam lima tranche dengan jatuh tempo mulai 2032 hingga 2040.

Langkah ini mendukung upaya Arab Saudi di bawah Visi 2030 untuk mendiversifikasi ekonomi, memperkuat cadangan fiskal, dan mengembangkan pasar modal domestik di tengah ketidakpastian global dan regional.

Dalam pernyataannya, NDMC menyatakan: “Inisiatif ini merupakan kelanjutan dari upaya NDMC untuk memperkuat pasar domestik dan memungkinkan NDMC menjalankan perannya dalam mengelola kewajiban utang pemerintah serta jatuh tempo di masa depan.”

NDMC menambahkan: “Ini juga akan menyelaraskan upaya NDMC dengan inisiatif lain untuk meningkatkan/mengoptimalkan kebijakan fiskal publik dalam jangka menengah dan panjang.”

Penerbitan sukuk baru terbagi dalam lima tranche dengan tanggal jatuh tempo bertahap:
- Tranche pertama* SR21,5 miliar (Rp91,5 triliun), jatuh tempo 2032.
- Tranche kedua: SR1,8 miliar (Rp7,65 triliun), jatuh tempo 2035.
- Tranche ketiga: SR14,2 miliar (Rp60,4 triliun), jatuh tempo 2036.
- Tranche keempat: SR5,9 miliar (Rp25,1 triliun), jatuh tempo 2039.
- Tranche kelima: SR16,9 miliar (Rp71,9 triliun), jatuh tempo 2040.

Untuk memfasilitasi transaksi ini, Kementerian Keuangan (sebagai penerbit) dan NDMC menunjuk HSBC Saudi Arabia, SNB Capital, Al Rajhi Capital, AlJazira Capital, dan Alinma Investment sebagai *joint lead managers*.

Biaya utang Arab Saudi saat ini tercatat 3,6% per tahun—salah satu yang terendah di pasar berkembang—dan didukung oleh profil risiko rendah, strategi pendanaan yang terdiversifikasi, pengembangan pasar domestik, serta batas risiko yang transparan dalam pengelolaan portofolio utang.

Langkah ini sejalan dengan Visi 2030 dan Program Pengembangan Sektor Keuangan, yang menargetkan:
- Aset perbankan meningkat dari SR2,63 triliun (Rp11.180 triliun) pada 2019 menjadi SR3,515 triliun (Rp14.940 triliun) pada 2025.
- Kapitalisasi pasar saham mencapai 80,8% dari PDB.
- Volume instrumen utang tumbuh hingga 24,1% dari PDB.

Program ini juga bertujuan memajukan inovasi keuangan digital, meningkatkan pembiayaan UKM dari 5,7% menjadi 11% dari total pinjaman bank, memperluas peran sektor asuransi dalam ekonomi non-migas, serta meningkatkan transaksi non-tunai hingga 70%, dengan tetap mematuhi standar stabilitas keuangan internasional.

Dengan langkah ini, Arab Saudi terus memperkuat ketahanan sektor keuangannya di tengah tantangan global.(*/saf/arabnews)